ISA 계좌 단점 총정리｜무조건 좋다는 말, 진짜일까?
“ISA 계좌 하나쯤은 무조건 만들어야죠.”
요즘 재테크 이야기 나오면 거의 공식처럼 따라붙는 말이다.
세제 혜택, 비과세, 절세 계좌… 듣기만 해도 안 만들면 손해 같아 보인다. 그런데 말이다. ISA 계좌, 진짜 단점은 잘 안 알려준다.
이 글에서는 광고용 설명 말고, 실제로 써본 사람들이 불편하다고 말하는 ISA 계좌 단점을 하나씩 까본다. 가입 전이라면, 이 글 꼭 보고 결정해라.
1. ISA 계좌 단점① 중도해지하면 혜택 거의 전부 날아간다
ISA 계좌의 가장 치명적인 단점이다.
ISA는 기본적으로 의무 가입 기간 3년이 있다. 이 기간을 못 채우고 중도해지하면?
👉 비과세 혜택 전부 소급 취소
👉 이미 받은 세제 혜택까지 토해낼 수 있음
쉽게 말해, “급하게 돈 필요해서 깼더니 그냥 일반 계좌랑 똑같아지는 상황”이다.
✔ 사업 자금
✔ 갑작스러운 의료비
✔ 주택 관련 자금
이런 가능성 있는 사람에게 ISA는 생각보다 부담이다.
2. ISA 계좌 단점② 생각보다 투자 자유도가 낮다
많은 사람들이 ISA를 “아무 투자나 다 되는 만능 계좌”로 착각한다.
현실은 이렇다.
- ❌ 해외주식 직접 투자 불가
- ❌ 레버리지·인버스 ETF 제한
- ❌ 일부 고위험 상품 가입 불가
대부분 국내 상장 ETF, 펀드, 예금 위주다.
미국 주식 직접 사고 싶으면?
👉 ISA로는 안 된다.
“자유롭게 굴릴 생각이면 답답하다”는 말이 나오는 이유다.
3. ISA 계좌 단점③ 비과세 한도, 생각보다 작다
ISA의 최대 장점으로 알려진 게 비과세 혜택이다. 근데 숫자를 잘 봐야 한다.
일반형 ISA 비과세 한도는 200만 원, 서민·농어민형은 400만 원이다.
문제는 이거다.
👉 “평생 200만 원”이 아니라 “계좌 하나당”이 아니다
👉 수익이 커질수록 초과분은 과세
큰돈 굴리는 사람 입장에서는 “생각보다 절세 효과가 작다”는 느낌이 든다.
4. ISA 계좌 단점④ 손실과 수익 통산, 오히려 독이 될 수도
ISA의 구조적 특징 중 하나가 손익 통산이다.
수익 난 상품과 손실 난 상품을 합쳐서 과세 기준을 잡는다. 겉으로 보면 좋아 보인다.
하지만 이런 상황을 보자.
✔ A 상품: +500만 원
✔ B 상품: -300만 원
결과적으로 +200만 원만 남는다. 문제는…
👉 수익률 관리가 흐릿해진다
👉 어떤 투자가 잘못됐는지 감이 둔해진다
투자 공부 목적이라면 오히려 단점이다.
5. ISA 계좌 단점⑤ 운용 안 하면 그냥 묶이는 돈
ISA는 계좌만 만들어두고 방치하면 아무 의미 없다.
일반 예금처럼 자동으로 굴러가지 않는다.
✔ 직접 상품 선택해야 함
✔ 리밸런싱도 본인이 해야 함
그래서 실제로 이런 경우가 많다.
“ISA 만들어놨는데 1년 동안 예치만 해놨다”
그럼 그냥 일반 예금보다 불편한 계좌일 뿐이다.
6. ISA 계좌 단점⑥ 금융사 이동·관리 생각보다 번거롭다
ISA는 금융사 이전이 가능하긴 하다. 하지만 현실은?
- 이전 절차 복잡
- 상품 정리 필요
- 시간 오래 걸림
그래서 처음 개설한 금융사에 묶이는 경우가 많다.
“나중에 더 좋은 조건 나와도 귀찮아서 못 옮김”
이 말, 생각보다 많이 나온다.
7. ISA 계좌 단점⑦ 모든 사람에게 최적의 계좌는 아니다
이게 가장 중요한 결론이다.
ISA는 절대 만능 계좌가 아니다.
다음에 해당되면 신중해야 한다.
- ✔ 단기 자금 운용 목적
- ✔ 해외주식 직접 투자 중심
- ✔ 투자 관리 귀찮은 사람
- ✔ 언제 돈 쓸지 모르는 상황
이런 경우엔 일반 증권 계좌 + 연금저축 조합이 더 나을 수도 있다.
ISA 계좌, 이런 사람에게는 오히려 잘 맞는다
단점만 보고 “ISA 별로네”라고 할 필요는 없다.
다음에 해당하면 여전히 괜찮다.
- ✔ 3년 이상 묶어둘 여유 자금
- ✔ 국내 ETF 위주 투자
- ✔ 세금 조금이라도 아끼고 싶은 사람
- ✔ 투자 초중급자
즉, 본인 상황에 맞으면 좋은 계좌다.
결론｜ISA 계좌 단점 알고 시작하면 실패 확률이 줄어든다
ISA 계좌는 좋은 제도다. 하지만 단점 모른 채 만들면 실망하기 딱 좋다.
✔ 중도해지 리스크
✔ 투자 제한
✔ 기대보다 작은 비과세
이 세 가지만 기억해도 실패 확률은 크게 줄어든다.
계좌는 많을수록 좋은 게 아니다.
내 상황에 맞는 계좌가 좋은 거다.